Канадская горнодобывающая компания Solaris Resources заключила соглашение о финансировании на сумму 200 миллионов долларов с RGLD Gold, дочерней структурой Royal Gold. Эти средства предназначены для продвижения крупномасштабного медно-золото-молибденового проекта Warintza на юго-востоке Эквадора.
Данное соглашение включает в себя механизм «золотого потока» и роялти с чистой выручки от продаж продукции обогатительной фабрики (NSR), что призвано обеспечить проекту долгосрочную ликвидность. Финансирование покроет все необходимые мероприятия вплоть до принятия окончательного инвестиционного решения, а также позволит погасить существующую старшую обеспеченную задолженность перед Orion Mine Finance Management.
Royal Gold выплатит авансовый платеж в размере 200 миллионов долларов тремя траншами. Первый транш в 100 миллионов долларов будет выплачен при закрытии сделки. Второй транш в 50 миллионов долларов поступит после публикации предварительного технико-экономического обоснования (PFS) и получения технического одобрения оценки воздействия на окружающую среду. Последний транш в 50 миллионов долларов станет доступен в первую годовщину даты закрытия сделки.
Президент и генеральный директор Solaris Мэттью Роулинсон заявляет, что эта сделка является явным подтверждением потенциального масштаба, геологических качеств, приповерхностного залегания, экономики и стадии разработки Warintza. Он называет проект одной из немногих оставшихся краткосрочных, глобально значимых возможностей по разработке меди, не контролируемых крупной компанией. Далее, по его словам, это отражает сильное доверие инвесторов к Эквадору как к горнодобывающей юрисдикции, подкрепленное приверженностью правительства этому сектору как основе долгосрочного экономического развития. Ожидается, что «золотой поток» составит небольшой процент от общего объема золота за весь срок эксплуатации месторождения и, вместе с роялти, позволит компании сохранить стратегическую гибкость проекта.
В рамках компонента «золотого потока» Royal Gold будет получать поставки, эквивалентные 20 унциям золота на каждый миллион фунтов произведенной меди в пределах определенной зоны интереса. Цена покупки золота составит 20% от спотовой цены до поставки первых 90 000 унций, а затем 60% от спотовой цены.
Кроме того, Royal Gold получит роялти в размере 0,3% с чистой выручки от продаж продукции обогатительной фабрики на всю металлургическую продукцию в пределах расширенной зоны интереса, с положениями о ежегодном увеличении. Структура соглашения позволяет Solaris сохранить значительный потенциал для геологоразведки и коммерческую гибкость.
На случай смены контроля предусмотрены положения о возможном прекращении «золотого потока» и корректировке роялти. Royal Gold также обязалась поддерживать экологические и социальные программы Solaris, подчеркивая общую приверженность устойчивым и ответственным методам ведения горнодобывающей деятельности.
Проект Warintza, открытый в 2000 году, по оценкам, содержит измеренные и выявленные ресурсы в объеме 1 082 миллиона тонн руды с содержанием 0,48% медного эквивалента (CuEq), в то время как предполагаемые ресурсы оцениваются в 3 135 миллионов тонн с содержанием 0,27% CuEq.
Solaris планирует опубликовать предварительное технико-экономическое обоснование по проекту в третьем квартале 2025 года, а одобрение оценки воздействия на окружающую среду ожидается к середине 2025 года. Компания также продолжает программу бурения для пополнения запасов объемом более 82 000 метров с целью обновления оценки минеральных ресурсов в те же сроки.
Президент и генеральный директор Royal Gold Билл Хайссенбаттел говорит, что Warintza находится на ранней стадии разработки и является одним из немногих крупномасштабных медно-золото-молибденовых проектов, не контролируемых крупной горнодобывающей компанией. Он добавляет, что креативная структура сделки предлагает Solaris гибкость при рассмотрении стратегических альтернатив для продвижения проекта, одновременно защищая Royal Gold в случае, если разработка не будет продвигаться в соответствии с текущими планами.
В мае 2024 года Solaris добровольно прекратила реализацию плана по продаже миноритарного пакета акций китайской Zijin Mining Group, который предназначался для поддержки расширения проекта Warintza.