Аруна Медетова Канадская Altius Minerals договорилась о покупке компании TNR Gold. Сумма сделки составит 122 млн канадских долларов (около 85,7 млн долларов США). По условиям соглашения, Altius оплатит покупку собственными акциями, предложив акционерам TNR премию 60% к недавним рыночным котировкам.
За каждую акцию TNR инвесторы получат 0,0072 акции Altius и 0,25 акции новой структуры TNR SpinCo. Исходя из котировок Altius на закрытии торгов 10 ноября 2026 года, одну бумагу TNR оценили примерно в 0,48 канадского доллара (0,38 доллара акциями покупателя и 0,10 доллара бумагами новой компании).
Через эту сделку Altius получит роялти на крупные проекты в Аргентине: медный Лос-Асулес, литиевый Мариана и медно-золотой Хосемария. Генеральный директор компании Брайан Далтон подчеркнул, что Лос-Асулес обеспечит приток выручки от меди на десятилетия вперёд, а покупка доли в проекте Мариана закрепит позиции Altius в секторе добычи сырья для аккумуляторов.
В проекте Лос-Асулес Altius достанется эффективное роялти в размере 0,36% чистого дохода от плавильного передела (NSR). Окончательное инвестиционное решение по проекту оператор намерен принять в середине 2027 года, а первую продукцию рассчитывает получить в 2030 году. На солончаке Мариана добыча уже началась: предприятие выходит на проектную мощность 20 тыс. тонн эквивалента карбоната лития в год, где Altius получит эффективную ставку 1,35% NSR.
Золотой проект Шотган на Аляске вместе со связанными активами перейдёт выделенной структуре SpinCo. Изначально около 88% её капитала распределят среди прежних владельцев TNR, а 12% останется у Altius. Затем Altius вложит ещё 2,2 млн канадских долларов, чтобы довести свою долю до 19,9%, и предоставит компании техническую экспертизу.
Крупные акционеры, контролирующие около 28% бумаг TNR, уже согласились поддержать сделку. Чтобы закрыть её, потребуется одобрение не менее двух третей голосующих акционеров, согласие суда и регуляторов. Собрание акционеров TNR запланировали на декабрь 2026 года, а окончательно завершить трансакцию стороны рассчитывают в первом квартале 2027 года. После этого TNR станет дочерним предприятием Altius и уйдёт с биржи в Торонто.
