Канадская компания Denison Mines успешно завершила размещение конвертируемых старших необеспеченных облигаций, привлекнув совокупную основную сумму в размере 345 миллионов долларов. Эти средства, чистый объем которых после вычета комиссий и расходов составил около 333 миллионов долларов, будут направлены на оценку и развитие урановых проектов компании.
Финансирование стало возможным благодаря увеличенному предложению на 300 миллионов долларов и полному исполнению опциона на 45 миллионов, предоставленного первоначальным покупателям. Ключевым направлением инвестиций станет флагманский проект Wheeler River Uranium Project. Активными букраннерами сделки выступили Cantor Fitzgerald и Scotia Capital.
Облигации имеют купонную ставку 4,25% годовых с полугодовыми выплатами, которые начнутся 15 марта 2026 года. Первоначальный коэффициент конвертации установлен на уровне 342,9355 обыкновенных акций Denison за 1000 долларов основной суммы, что соответствует цене конвертации около 2,92 доллара за акцию — премия примерно в 35% к недавней цене закрытия.
Президент и генеральный директор Denison Дэвид Кейтс отметил новаторский характер сделки для канадской компании, зарегистрированной на фондовой бирже Торонто. «При годовой купонной ставке 4,25% облигации, по нашим оценкам, сэкономят Denison более 100 миллионов долларов на процентных платежах в течение всего срока действия инструмента по сравнению с традиционными альтернативами проектного долгового финансирования», — заявил он.
Кроме того, Denison применила сложную опционную стратегию, что позволило повысить потенциальную конверсионную стоимость облигаций до 4,32 доллара за акцию, что соответствует стопроцентной премии. На покупку специальных колл-опционов было потрачено около 35,36 миллиона долларов.
Компания оставляет за собой право выбора способа погашения облигаций при конвертации: наличными, обыкновенными акциями или их комбинацией. Срок погашения облигаций наступает 15 сентября 2031 года, и если они не будут конвертированы, выкуплены или погашены ранее, основная сумма будет возвращена инвесторам в денежной форме.