Милана Худаева Компания Versamet Royalties завершила сделку по приобретению прав на долю в добыче золота на месторождении Eskay Creek в канадской провинции Британская Колумбия. Продавцами выступили инвестиционные структуры под управлением Orion Resource Partners и аффилированные лица Blackstone. Соглашение, подготовка которого началась ранее в этом месяце, позволило Versamet существенно укрепить позиции в секторе роялти на североамериканском рынке.
Сумма сделки составила 340 млн долларов США (около 471 млн канадских долларов) в виде денежных средств, а также пакет из 2,05 млн обыкновенных акций покупателя. Для финансирования транзакции Versamet привлекла синдицированный кредит от Bank of Montreal и National Bank of Canada, увеличив общий лимит заимствований до 400 млн долларов. Кредитная линия включает возобновляемый транш на 250 млн долларов и срочный заем на 150 млн долларов с погашением в 2028–2029 годах.
Условия договора дают Versamet право на 3,52% от объема аффинированного золота с Eskay Creek. Данная ставка сохранится при условии подтверждения технических параметров проекта до 30 сентября 2027 года. В случае задержки ввода объекта в строй доля компании будет увеличиваться на 0,13% за каждый квартал просрочки. Стриминговое соглашение не имеет ограничений по объему и не предусматривает возможности обратного выкупа прав со стороны оператора.
Ожидается, что в первые пять лет добыча на Eskay Creek превысит 300 тысяч унций золота ежегодно, а средний показатель за 12 лет составит 230 тысяч унций. Versamet будет оплачивать 10% от рыночной цены за каждую поставленную унцию. Также предусмотрен защитный механизм: если к апрелю 2040 года совокупный объем поставок не достигнет 2,61 млн унций, компания получит компенсационную партию металла для выполнения условий контракта.
