Инвестиционный консультант Appian Capital Advisory завершил продажу бразильской горнодобывающей компании Mineração Vale Verde (MVV) китайской корпорации Baiyin Nonferrous. Сумма сделки, оплаченная денежными средствами, составила 420 миллионов долларов США.
Основным активом MVV является рудник Serrote – недавно построенное предприятие по добыче медно-золотых руд открытым способом, расположенное в штате Алагоас, Бразилия.
Продажа охватывает сто процентов акционерного капитала MVV на условиях отсутствия денежных средств и долговых обязательств на балансе компании на момент закрытия сделки.
Appian Capital Advisory оказывает операционную поддержку Baiyin Nonferrous в переходный период для обеспечения плавной передачи управления активом.
Эта транзакция демонстрирует возможности Appian по созданию стоимости для своих инвесторов путем успешного вывода проекта MVV на стадию промышленной эксплуатации и создания рентабельного медно-золотого рудника среднего масштаба с нуля, начиная со статуса неосвоенного месторождения («greenfield»).
Продажа MVV стала тринадцатым успешным выходом из инвестиций для Appian Capital Advisory.
Основатель и генеральный директор Appian Майкл В. Щерб заявляет, что эта сделка служит очередным подтверждением способности Appian находить перспективные, но недооцененные активы. По его словам, компания использует собственный технический опыт для раскрытия их потенциала и оптимизации стоимости в интересах своих инвесторов. Щерб также отмечает, что продажа подчеркивает стратегическое позиционирование портфеля Appian, ориентированного на обеспечение растущего спроса на надежные поставки высококачественных критически важных полезных ископаемых.
Финансовыми консультантами по сделке выступили Standard Chartered и Citigroup, а юридическое сопровождение для Appian обеспечила фирма Norton Rose Fulbright.
Appian приобрела MVV в 2018 году у компании Aura Mineral. На тот момент штат MVV насчитывал всего десять сотрудников. За прошедшие годы Appian провела трансформацию компании, и сейчас в ней работает более 1050 человек.
Стратегия Appian по приобретению и оптимизации MVV включала пересмотр окончательного технико-экономического обоснования проекта Serrote и внедрение экономически эффективных изменений. Это позволило сократить как капитальные затраты, так и операционные расходы.
Компания также успешно привлекла финансирование в размере 140 миллионов долларов от трех международных банков и заключила долгосрочные контракты на поставку продукции (offtake agreements) с ведущими мировыми трейдерами и металлургическими заводами.
Производство на руднике Serrote началось в мае 2021 года. Предприятие демонстрирует высокие показатели безопасности: за последние три года не зафиксировано ни одного несчастного случая с потерей рабочего времени.
В 2024 году рудник произвел 18 300 тонн меди и 8 200 унций золота. Выручка составила 184,4 миллиона долларов, а показатель EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) достиг 83,9 миллиона долларов.
Параллельно стало известно о планах Appian Capital Advisory приобрести контрольный пакет акций солнечного парка Rosh Pinah Solar Park у компании Emesco Energy. Цель этой сделки – обеспечение чистой энергией цинкового рудника Rosh Pinah Zinc в Намибии, также принадлежащего Appian.
