Международное энергетическое агентство (МЭА) в своем новом прогнозе Global Critical Minerals Outlook 2025 указывает на потенциальные уязвимости в цепочках поставок стратегически важных минералов, которые имеют решающее значение для энергетического и технологического секторов.
В документе подчеркивается растущая концентрация поставок в руках нескольких стран и увеличение числа экспортных ограничений, что повышает риск сбоев на рынке и может затормозить глобальный энергетический переход и технологическое развитие.
Данные МЭА показывают, что рыночная доля трех крупнейших производителей таких критически важных минералов, как кобальт, медь, графит, литий, никель и редкоземельные элементы, увеличилась с примерно 82% в 2020 году до 86% в 2024 году, усиливая зависимость мировых экономик от ограниченного круга поставщиков.
Значительный рост поставок обеспечивают Индонезия по никелю и Китай по другим минералам, что еще больше концентрирует рынок и создает геополитические риски.
Несмотря на осведомленность политиков об этих проблемах, в отчете предполагается, что диверсификация цепочек поставок продвигается медленно, и прогнозируется лишь незначительное снижение рыночной доли ведущих поставщиков в течение следующего десятилетия, что оставляет глобальную экономику уязвимой.
Спрос на минералы для энергетики резко вырос: например, спрос на литий в 2024 году увеличился почти на 30%, что обусловлено ростом производства электромобилей и систем хранения энергии. Однако увеличение предложения, особенно из Китая, Индонезии и некоторых стран Африки, привело к временному снижению цен на металлы для аккумуляторов, что может создавать ложное чувство безопасности.
Инвестиционная и геологоразведочная деятельность в секторе критически важных минералов демонстрирует признаки замедления, что может создать серьезные риски для удовлетворения будущего спроса и привести к новому витку роста цен.
В отчете особо выделяются риски, с которыми сталкивается рынок меди: к 2035 году может возникнуть дефицит предложения в 30% из-за стремительного роста спроса на расширение электрических сетей, необходимого для декарбонизации и электрификации.
Распространенность экспортных ограничений также вызывает серьезное беспокойство: 55% стратегических минералов в настоящее время находятся под той или иной формой экспортного контроля, затрагивающего не только сырье, но и технологии его переработки. В качестве примера приводится недавнее решение Китая ввести ограничения на экспорт редкоземельных элементов в ответ на американские пошлины.
Доминирование Китая в переработке 19 из 20 проанализированных стратегических минералов, в сочетании с высокой волатильностью цен на сырье, подчеркивает значительные экономические последствия потенциальных сбоев в поставках для мировой промышленности и потребителей.
МЭА также анализирует цепочки поставок для новых аккумуляторных технологий, отмечая риски, связанные с контролем Китая над ключевыми компонентами и материалами, что может повлиять на скорость инноваций и внедрения передовых энергетических решений.