Компания Harmony Gold Mining Company достигла соглашения о приобретении MAC Copper, владельца высокорентабельного медного рудника CSA в Австралии, за общую сумму акционерного капитала в 1,03 миллиарда долларов США, что эквивалентно 1,6 миллиарда австралийских долларов.
Этот шаг позволит Harmony включить в свой портфель значительный действующий подземный актив по добыче меди и, как ожидается, улучшит генерацию свободного денежного потока и рентабельность компании.
Медный рудник CSA, расположенный примерно в 700 км к западу-северо-западу от Сиднея в регионе Кобар штата Новый Южный Уэльс, является единственным активом компании MAC, зарегистрированной на острове Джерси.
Harmony Gold (Australia), стопроцентная дочерняя компания Harmony, приобретет 100% ценных бумаг MAC по цене 12,25 доллара США за акцию наличными.
Сделка подразумевает премию в размере 20,7% к последней цене закрытия акций MAC на Нью-Йоркской фондовой бирже и 32,1% к средневзвешенной цене акций за последние 30 дней.
Генеральный директор Harmony Бейерс Нел заявляет, что приобретение медного рудника CSA в Австралии является знаковым событием, поскольку оно привносит в портфель Harmony высококачественный, уже действующий подземный актив по добыче меди. Он отмечает, что CSA – один из рудников с самым высоким содержанием меди в Австралии, который, по прогнозам, произведет около 41 тысячи тонн меди в 2024 календарном году. По его словам, эта операция логично вписывается в портфель, так как соответствует ключевым инвестиционным критериям Harmony, включая увеличение генерации свободного денежного потока и повышение рентабельности при долгосрочных ожидаемых ценах на сырьевые товары.
Господин Нел также выражает уверенность, что Harmony имеет все возможности для использования своего опыта в подземной добыче для дальнейшего совершенствования операций на руднике. Кроме того, он считает, что эта сделка представляет собой значительный шаг вперед в трансформации Harmony в компанию с меньшими рисками, более высоким качеством активов и глобальным присутствием в добыче золота и меди, достигаемым за счет дисциплинированного и эффективного распределения капитала.
Цена предложения соответствует полностью разводненной стоимости акционерного капитала MAC в 1,03 миллиарда долларов США. Harmony намерена финансировать сделку за счет бридж-кредита на сумму 1,25 миллиарда долларов США и существующих денежных резервов.
Бридж-кредит организован и гарантирован банками Citibank, J.P. Morgan Securities и Macquarie Bank со сроком погашения 364 дня и возможностью продления на шесть месяцев.
Ожидается, что при соблюдении всех условий сделка будет завершена в четвертом квартале 2025 года, после чего MAC станет стопроцентной дочерней компанией Harmony.
Данное приобретение соответствует стратегии Harmony по осуществлению сделок, создающих дополнительную стоимость, и поддерживает ее цель по превращению в низкозатратную глобальную горнодобывающую компанию, специализирующуюся на золоте и меди.
За шесть месяцев, закончившихся 31 декабря 2024 года, Harmony Gold Mining Company сообщила о росте чистой прибыли на 33%, до 7,9 миллиарда южноафриканских рэндов (440,49 миллиона долларов США). Баланс компании укрепился, чистая денежная позиция составила 7,3 миллиарда рэндов.
Этому финансовому росту способствовало увеличение выручки группы от продажи золота на 19%, которая достигла 35,4 миллиарда рэндов.