Компания Pan American Silver объявляет о заключении окончательного соглашения с MAG Silver о приобретении всех выпущенных и находящихся в обращении обыкновенных акций последней. Сделка, общая сумма которой составляет приблизительно 2,1 миллиарда долларов США, будет осуществлена через утвержденный судом план реорганизации.
В рамках этой транзакции акционеры MAG Silver получат 500 миллионов долларов США наличными из денежных резервов Pan American Silver, составляющих 923 миллиона долларов, а также 0,755 акции Pan American Silver за каждую принадлежащую им акцию MAG Silver. Данное предложение представляет собой премию в размере от 21% до 27% по сравнению с ценой закрытия и средневзвешенной по объему ценой акций MAG Silver за 20 дней по состоянию на 9 мая 2025 года.
Ожидается, что после завершения сделки Pan American Silver выпустит в общей сложности 60 миллионов обыкновенных акций для акционеров MAG Silver. В результате акционеры MAG Silver будут владеть примерно 14% полностью разводненных акций Pan American Silver, получая таким образом доступ к более диверсифицированному и ориентированному на рост производителю серебра и золота.
Ключевым активом, переходящим в портфель Pan American Silver, становится 44%-ная доля MAG Silver в высококлассном серебряном руднике Juanicipio, расположенном в штате Сакатекас, Мексика. Оставшимися 56% в этом совместном предприятии владеет компания Fresnillo. По прогнозам, в 2025 году добыча на руднике Juanicipio составит от 14,7 до 16,7 миллиона унций серебра.
Это приобретение не только укрепит позиции Pan American Silver как одного из ведущих мировых производителей серебра, но и, как ожидается, значительно увеличит генерацию свободного денежного потока компании. Кроме того, сделка открывает существенный потенциал для геологоразведочных работ на приобретенных активах.
Президент и генеральный директор Pan American Silver Майкл Стайнманн сообщает, что приобретение MAG Silver привносит в портфель Pan American один из лучших серебряных рудников в мире. Он характеризует Juanicipio как крупномасштабное, высокосортное и низкозатратное предприятие, которое значительно увеличит долю Pan American в высокорентабельном серебре. Стайнманн также отмечает, что компания видит будущие возможности роста за счет значительного разведочного потенциала на Juanicipio, а также на участках Deer Trail и Larder, принадлежащих MAG. Это стратегическое приобретение, по его словам, еще больше укрепит Pan American в качестве ведущего производителя серебра, ориентированного на американский континент.
Для акционеров MAG Silver данная сделка предлагает преимущества в виде снижения рисков, усиления финансовой устойчивости, повышения ликвидности акций и расширения присутствия на рынке. Руководство и должностные лица MAG Silver выразили согласие проголосовать в пользу сделки. Ожидается, что закрытие транзакции состоится во второй половине 2025 года при условии выполнения стандартных условий и получения необходимых разрешений от регулирующих органов.
Президент и генеральный директор MAG Silver Джордж Паспалас заявляет, что благодаря приобретению их доли компанией Pan American – уважаемым лидером в мировой индустрии драгоценных металлов – их акционеры будут участвовать в захватывающем будущем, определяемом операционным совершенством, значительным разведочным потенциалом и сильным финансовым управлением со значительным портфельным участием.
Стоит отметить, что ранее, в октябре 2024 года, компания Unico Silver завершила сделку по приобретению сереброрудного района Joaquin Silver District в Аргентине у Pan American Silver.
