Компания Denison Mines объявила о привлечении 300 миллионов долларов (примерно 414 миллионов канадских долларов) через размещение конвертируемых старших необеспеченных облигаций со сроком погашения в 2031 году. Средства направят на развитие ключевых урановых проектов, при этом первоначальные покупатели могут дополнительно приобрести ценные бумаги еще на 45 миллионов долларов.
Привлеченный капитал в первую очередь пойдет на оценку и разработку флагманского проекта Wheeler River, расположенного в восточной части бассейна Атабаска в северной провинции Саскачеван, Канада. Инвесторы в облигации будут получать доход по ставке 4,25% годовых с полугодовыми выплатами.
Облигации являются конвертируемыми, что дает их держателям право обменять их на акции компании. Начальный коэффициент конвертации установлен на уровне 342,9355 акции за облигацию номиналом 1000 долларов. Это соответствует цене конвертации около 2,92 доллара за акцию, что на 35% выше цены закрытия торгов 12 августа 2025 года. Компания оставляет за собой право выкупить облигации при определенных условиях, в то время как инвесторы могут потребовать их выкупа в случае наступления оговоренных событий.
Часть вырученных средств или существующих денежных резервов Denison Mines направит на так называемые «сделки с ограниченной премией» (capped call transactions). Эти финансовые инструменты призваны минимизировать потенциальное «размывание» долей существующих акционеров при конвертации облигаций и компенсировать любые избыточные денежные выплаты, которые могут потребоваться.
Финансовые партнеры, участвующие в сделке, планируют проводить собственные операции с деривативами, связанными с акциями Denison Mines. Эти действия, а также возможная корректировка их хедж-позиций в будущем, могут повлиять на рыночную стоимость как акций компании, так и самих облигаций, что несет определенные риски для инвесторов.
Ожидается, что сделка по размещению облигаций будет закрыта ориентировочно 15 августа 2025 года при условии выполнения стандартных процедур и получения всех необходимых разрешений от регуляторов, включая фондовые биржи Торонто и NYSE American.