Австралийская горнодобывающая компания Gold Road Resources отклонила предложение о поглощении от южноафриканской Gold Fields. Gold Fields предлагала выкупить все акции Gold Road по цене 2,27 австралийских доллара (1,42 доллара США) за акцию, а также дополнительные денежные средства, связанные с долей Gold Road в компании De Grey Mining.
Совет директоров Gold Road единогласно решил, что предложение Gold Fields существенно недооценивает компанию и носит «крайне оппортунистический» характер. Предложение поступило после закрытия рынка 7 марта 2025 года. Руководство Gold Road провело переговоры с Gold Fields, но условия сделки были признаны неудовлетворительными. Примечательно, что предложение поступило в период снижения объемов добычи Gold Road в первом квартале 2025 года, вызванного техническим обслуживанием.
Gold Fields, управляющая совместным предприятием Gruyere (СП) с Gold Road, сделала предложение в преддверии публикации результатов разведки, касающихся потенциального расширения подземной добычи на руднике Gruyere. В настоящее время Gold Road владеет неоперационной долей в СП Gruyere. В рамках 18-месячной программы бурения, которая сейчас осуществляется, оценивается глубина залегания рудного тела, что имеет решающее значение для понимания полного потенциала Gruyere.
Как отмечает Gold Fields, предлагаемое приобретение укрепило бы ее позиции в Gruyere, золотодобывающем руднике с низкими издержками и длительным сроком эксплуатации, расположенном в Западной Австралии. Подчеркивается, что Gold Fields, как оператор рудника, обладает уникальными возможностями для осуществления подобного предложения, обеспечивая акционерам Gold Road гарантированную стоимость их инвестиций.
Gold Fields предприняла попытки устранить недостатки предложения в частном порядке, но в итоге решила сделать публичное заявление. В Gold Road, в свою очередь, назвали это «разочаровывающим», учитывая их партнерские отношения в рамках СП, установленные в 2017 году. Gold Road даже представила встречное предложение о приобретении 50% доли Gold Fields в СП Gruyere, но оно было отклонено.
Генеральный директор Gold Fields Майк Фрейзер заявляет, что предложение представляет собой привлекательную возможность для акционеров Gold Road получить выгодную и гарантированную денежную стоимость своих инвестиций. Он выражает разочарование тем, что совет директоров Gold Road отклонил предложение, и сообщает о намерении Gold Fields продолжить взаимодействие с советом директоров Gold Road, чтобы обсудить преимущества предлагаемого приобретения и продвигать сделку. Он добавляет, что консолидация оставшихся 50% акций Gruyere устранит диссинергию, возникающую при нынешней структуре собственности совместного предприятия. Предлагаемое приобретение, по его словам, соответствует стратегии компании по повышению качества портфеля за счет инвестиций в высококачественные активы с длительным сроком эксплуатации, такие как Gruyere, аналогично недавнему приобретению проекта Windfall.
Gold Road обращает внимание на то, что на Gold Fields распространяются ограничения, не позволяющие ей приобретать более 10% акций Gold Road без предварительного уведомления. На сегодняшний день Gold Road не получала информации о каких-либо намерениях Gold Fields приобрести дополнительные ценные бумаги. Gold Road привлекла Gresham Partners в качестве финансового консультанта, а Corrs Chambers Westgarth – в качестве юридического консультанта. Напомним, в октябре 2024 года Gold Fields завершила сделку по приобретению Osisko Mining за 1,39 миллиарда долларов.
